8月1日上午，中國(guó)人民銀行召開(kāi)2018年下半年工作電視會(huì)議，將繼續(xù)改善小微企業(yè)的金融服務(wù)列為下半年六項(xiàng)重點(diǎn)工作之一，稱(chēng)要強(qiáng)化考核激勵(lì)，落實(shí)好深化小微企業(yè)金融服務(wù)的各項(xiàng)政策措施。

作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的生力軍，小微企業(yè)在市場(chǎng)中的地位一直舉足輕重。在目前的宏觀經(jīng)濟(jì)條件下，實(shí)體經(jīng)濟(jì)去杠桿仍在繼續(xù)，小微企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題愈發(fā)凸顯。盡管近年來(lái)小微企業(yè)成為政策支持的重點(diǎn)，但資金困局依舊難解。

“今年以來(lái)，國(guó)家對(duì)小微企業(yè)的支持政策尤其多，但目前的境況仍然是四大行都在做大企業(yè)，股份制銀行方面則利率高，加上小微企業(yè)可抵押資產(chǎn)相對(duì)較少，融資難度較大。”某國(guó)有商業(yè)銀行廣州市分行小企業(yè)金融部的一位經(jīng)理告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)。

下半年，對(duì)小微企業(yè)的相關(guān)支持政策有望加速落地。來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)

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多手段為小微企業(yè)“輸血”

近年來(lái)，中國(guó)小微企業(yè)發(fā)展迅速，在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、促進(jìn)就業(yè)增加、激發(fā)創(chuàng)新活力等方面發(fā)揮著顯著的作用。據(jù)中國(guó)政府網(wǎng)消息，截至2017年末，全國(guó)小微企業(yè)法人約2800萬(wàn)戶，個(gè)體工商戶超過(guò)6500萬(wàn)戶，合計(jì)占全部市場(chǎng)主體的比重超過(guò)90%，貢獻(xiàn)了60%以上的GDP、50%以上的稅收、80%的就業(yè)崗位，完成了65%的發(fā)明專(zhuān)利和80%以上的新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)。

盡管如此，小微企業(yè)要“活下去”還是十分不易?！跋鄬?duì)于大中型企業(yè)，小微企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)不夠完善、財(cái)務(wù)管理往往不夠規(guī)范，抗風(fēng)險(xiǎn)能力也比較弱?！?月29日，央行等五部門(mén)召開(kāi)全國(guó)深化小微企業(yè)金融服務(wù)電視電話會(huì)議，央行行長(zhǎng)易綱在會(huì)上指出。

而這一組數(shù)據(jù)更是直接說(shuō)明了中國(guó)小微企業(yè)生存發(fā)展之艱：美國(guó)中小企業(yè)的平均壽命在8年左右，日本為12年左右，而中國(guó)小微企業(yè)的平均壽命在3年左右，成立3年后的小微企業(yè)持續(xù)正常經(jīng)營(yíng)的僅占三分之一。

央行研究局局長(zhǎng)徐忠曾撰文分析，從2009年以來(lái)積極的財(cái)政政策已經(jīng)持續(xù)實(shí)行快10年，主要形式是擴(kuò)大政府性投資和扶持特定產(chǎn)業(yè)發(fā)展。結(jié)果，國(guó)有企業(yè)、地方政府、產(chǎn)能過(guò)剩的僵尸企業(yè)占用過(guò)多的財(cái)政金融資源，導(dǎo)致小微企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)“融資難、融資貴”。

事實(shí)上近幾年，支持小微企業(yè)發(fā)展、深化小微企業(yè)金融服務(wù)一直是中央政策的著力點(diǎn)之一。據(jù)時(shí)代財(cái)經(jīng)觀察，僅今年以來(lái)，從國(guó)務(wù)院常委會(huì)到銀保監(jiān)會(huì)、央行等，便多次提及要降低小微企業(yè)融資成本，幾乎每月都有一項(xiàng)利好政策出臺(tái)。

蘇寧金融研究院高級(jí)研究員趙卿告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)，尤其是今年年中，央行等五部委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見(jiàn)》，具體措施包括貨幣政策上定向降準(zhǔn)、將優(yōu)質(zhì)的小微企業(yè)貸款納入MLF的合格擔(dān)保品范圍等，“總體而言，對(duì)小微企業(yè)的支持主要集中在資金和稅收政策兩方面?！?

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困局依舊待解

小微企業(yè)“融資難、融資貴”的問(wèn)題其實(shí)并不是一個(gè)新話題，監(jiān)管層面以及市場(chǎng)持續(xù)加大對(duì)小微企業(yè)金融服務(wù)的關(guān)注，但與之相對(duì)的是，這個(gè)問(wèn)題沒(méi)有得到根本性的解決。

有分析指出，目前國(guó)家對(duì)小微企業(yè)融資困境的應(yīng)對(duì)舉措更多體現(xiàn)在政策手段上，如貨幣政策、信貸政策等，即便是此前央行推出的定向降準(zhǔn)，也只是起到一個(gè)緩解的作用，尚未形成一套切實(shí)有效或長(zhǎng)期持續(xù)的綜合性一攬子機(jī)制。

上述國(guó)有商業(yè)銀行從業(yè)人員指出，按照商業(yè)銀行的傳統(tǒng)信貸模式，更依賴(lài)于以擔(dān)保、抵押的方式提供貸款，但小微企業(yè)往往抵押擔(dān)保品有限，“一般來(lái)說(shuō)，正常經(jīng)營(yíng)一年以上、營(yíng)收為正，有房產(chǎn)可作抵押的，就能算上優(yōu)質(zhì)客戶”。

根據(jù)湖北省襄陽(yáng)市審計(jì)局2016年對(duì)某市120家小微企業(yè)進(jìn)行的調(diào)查結(jié)果顯示，其中99戶企業(yè)因抵押擔(dān)保不足原因?qū)е裸y行未能滿足貸款需求；另被調(diào)查的9家銀行機(jī)構(gòu)中，有2家對(duì)小微企業(yè)貸款規(guī)定了抵（質(zhì)）押的范圍，且抵押物僅限房產(chǎn)等小范圍資產(chǎn)。

“小微企業(yè)融資難、融資貴的主要癥結(jié)在于，一方面，我國(guó)金融體系中專(zhuān)門(mén)服務(wù)中小微企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)較少，信貸資金多向大型企業(yè)傾斜，而直接融資渠道對(duì)小微企業(yè)而言門(mén)檻較高；另一方面，信用體系建設(shè)不完善，難解決小微企業(yè)在貸款過(guò)程中信用不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題?！壁w卿說(shuō)道。

易綱在6月舉行的陸家嘴金融論壇上曾給出“解答方案”，在他看來(lái)，改善對(duì)小微企業(yè)的金融服務(wù)應(yīng)從以下著力：一是針對(duì)小微企業(yè)不同發(fā)展階段，金融機(jī)構(gòu)要有不同金融服務(wù)；二是讓正規(guī)金融機(jī)構(gòu)成為小微企業(yè)融資的主力軍；三是堅(jiān)持財(cái)務(wù)可持續(xù)，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)的內(nèi)在動(dòng)力。

趙卿則從金融體系建設(shè)上提出了她的建議，她認(rèn)為應(yīng)不斷完善中國(guó)的金融體系，豐富金融業(yè)態(tài)，發(fā)展專(zhuān)門(mén)服務(wù)于小微企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)。

而中國(guó)普惠金融研究院院長(zhǎng)貝多廣在接受媒體采訪時(shí)亦曾提及，國(guó)家可檢測(cè)并考核現(xiàn)有的銀行體系中，哪類(lèi)機(jī)構(gòu)在小微企業(yè)的投資比較多，從而可以認(rèn)定它們?yōu)槠栈萁鹑趯?zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)。在國(guó)外，50%以上的小微貸款余額便可界定為微型金融機(jī)構(gòu)了。

數(shù)據(jù)顯示，目前，中國(guó)農(nóng)商行的小微企業(yè)貸款已經(jīng)占到貸款總額的54%。貝多廣建議，應(yīng)明確農(nóng)商行為踐行普惠金融的主力軍，同時(shí)，對(duì)專(zhuān)業(yè)的微型金融機(jī)構(gòu)，國(guó)家應(yīng)在稅收、存款準(zhǔn)備金、審慎監(jiān)管制度等方面可有不同的安排。

（來(lái)源：時(shí)代財(cái)經(jīng)）